赵哥 看多
- 在38.9加仓六分之一常规仓的Oklo 原话 ↗
个股工作台
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多位博主观点、原始信号与个股深度调研集中在同一页。
多位博主观点
近期判断与分歧
两位博主方向分歧：Victor看多进场，赵哥减仓避险，关键分歧在财报风险与趋势策略取舍。
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赵哥 看多 减仓避险，规避财报
赵哥在08-07因合同利好股价上涨13%至47.82美元，卖出之前47.3买入的剩下一半仓位，规避盘后财报风险。仓位从满仓降至半仓，立场从持有转为减仓，风险点在于若财报利好可能踏空后续涨幅。
个股深度调研
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Oklo Inc.
本周已更新
综合分
50.90
/ 100
当前结论
观望偏空 · 2 派看多 / 3 派看空
核心结论
Oklo（OKLO）· 50.9 分 · 观望偏空。这是一张 2028 年第一度电的期权：Groves 临界证明工程执行力，$3.0B 现金 + 14GW 管道给出生存下限，但 $8.26B 市值对 $1.21M 收入意味着任何里程碑推迟都会被重定价。四法估值分歧 22 倍（DCF 基准 $32 / 概率加权 $34.3 / PB 隐含 $79 / 街价 $79.9），66 评委 5 人看多、25 人中性、12 人看空——多头全是科技领袖派（H 派 consensus 80.7 重仓），价值派集体离场（A 派 15.5 回避）。策略：不追高不抄底，$40 以下分批、Q4 Aurora 最终安全分析获批前仓位上限 2-3%，跌破 $36.6（52w 低点）止损。
四种估值镜头
理想关注价
价值派
$27DCF 基准 $32 × 0.85 安全边际（要求 15% 折价）——真正的价值派买点，对应 PB 1.53
成长派
$40概率加权 DCF $34.3 上浮至 TP $40，成长派在 TP 之下分批建仓
技术面
$42.9MA20 $42.9 回踩不破 + 放量站回 $47 箱体上沿确认——技术派两个触发点
资金面
$47$40-47 箱体上沿突破后的动量段（美股语境下游资=事件驱动交易，Q4 催化前埋伏）
催化剂
- Groves 临界后首轮调试数据/同位素产能更新
- Aurora-INL 最终安全分析提交/DOE 批准节奏
- DOE 盈余钚计划最终协议（与 newcleo 合作）
主要风险
- Aurora 许可/并网推迟：最终安全分析、就绪审查、启动授权三步未完成，2027 末并网可能滑至 2029（NRC 2022 年曾否决其 Aurora 申请）
- 摊薄不停表：2026 年 $1.9B 股权融资、半年股本 +16%、新 $1B ATM 已注册，现金消耗指引上调至 $520-650M/年
- 收入-市值脱节：TTM 收入 $1.21M（收购工程业务）vs 市值 $8.26B，PS 6823x，任何盈利不及预期都会被严厉惩罚
- 铀价/HALEU 成本：铀长期价 $94-97/lb 创新高、HALEU 市场价 >$35,000/kg 是 Oklo 模型的 5 倍，2028 俄禁运 -44% 西方浓缩产能
- 空头 30.3M 股/18.6% 流通盘 + 2026-02 高管内幕减持 >$2M + 核能/AI 炒作退潮（YTD -42%）