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博通最新季度营收与盈利超出预期，AI半导体业务增速亮眼，但下季度营收指引略低于市场预期，造成短期承压，不过公司大幅上调长期AI业务展望，看好ASIC赛道成长空间，给出未来几年营收翻倍的乐观预测，短期指引与长期蓝图形成反差，市场存在分歧。

博通即将发布新一季财报，市场普遍预期营收与盈利大幅提升，AI半导体业务有望迎来爆发，定制化芯片是主要增长点，公司手握多家头部云厂商客户，全年AI收入预期可观，接下来市场重点观察云厂商资本开支力度，订单情况以及远期业绩指引是否超预期。

博通和OpenAI联手完成推理芯片的测试，新品能效以及响应速度展现亮眼表现，该芯片定位推理场景，仅作为现有GPU的配套产品，并不会取代训练算力，落地节奏先开展小规模部署，量产爬坡要等到二七年，合作拓宽博通在AI芯片的成长空间，不过产能释放尚需时间。

BMO首次覆盖博通并给出跑赢大盘评级，机构看好其定制芯片与网络互联业务，AI集群相关产品需求有望维持旺盛，企业对AI业务的收入前景抱有较高期许，不过定制芯片赛道竞争逐步加剧，叠加即将到来的财报，后续业绩兑现情况需要持续留意。

两名华尔街知名投资人同步调整持仓，结束在博通的布局，将重心切换至Alphabet，该举动传递出AI赛道思路的迁移，资金意愿逐步从芯片这类上游硬件供应商，转向具备整套闭环生态的平台企业，不过该动向仅代表个体研判，赛道轮动的节奏依旧存有不确定性。

博通正在洽谈巨额AI芯片融资计划，整体规模最高可达千亿美元，资金用于为AI企业采购芯片与基建，该方案可带动自身硬件设备销售，意在冲击英伟达在AI算力市场的主导地位，大额举债同时也会加重公司财务负担，后续融资落地进度存在不确定性。

博通股价一度大跌，是标普500成分股里跌幅最大的个股，本轮回落主要受市场情绪拖累，知名空头对AI热潮发出风险警示，叠加AI板块整体风险偏好降温，博通作为算力产业链核心标的，资金避险情绪升温，带动股价出现明显回调。

苹果与博通签订总额超300亿美元的长期定制ASIC合作协议，合作期限延长至2031年，双方联合研发定制芯片与无线技术，博通将在美国生产150亿颗芯片，同时斥资15亿美元升级扩建本土工厂，持续为苹果多代硬件产品供货。

博通与苹果敲定长期合作协议，双方芯片供货合作延续至2031年，联合研发多款定制通信芯片，苹果作为博通核心大客户，贡献可观营收，长期合约稳固博通核心业务基本盘，有效缓解市场对客户流失的担忧，为企业长期营收提供稳定支撑。

博通加码债务回购，上调票据收购规模，借此优化自身债务结构，改善财务健康度，公司无需缩减AI相关业务投入，可持续布局光互连，AI专用芯片等核心赛道，夯实算力业务成长基础，强化市场长期看多逻辑。

博通二季度营收，利润均超出市场预期，营收同比增速明显提升，基本面表现向好，但AI芯片营收指引不及市场预期，市场担忧其AI业务拓张进度放缓，使其股价大跌，行情下行拖累AI板块，也带动美股股指期指同步走低。

博通通过为合作伙伴提供债务担保，有效降低了后者的资金成本，使其核心债务利率远低于市场高风险水平，这种由大厂信用背书的模式，帮助被支持方以更优条件获取资源，同时将高风险部分留给市场定价，体现了头部企业在生态合作中的关键支撑作用。

博通在业务交流会给出乐观的AI营收指引，管理层表示云数据中心加速落地，带动定制AI ASIC芯片与高速互联产品需求迎来爆发，AI业务高增预期提振市场信心，公司盘前股价稳步走高，AI景气持续抬升其业绩预期。

博通股价上涨因其官宣携手三星推出全球首款融合5G与Wi-Fi8的FWA平台，平台结合双方芯片产品，性价比突出，可助力运营商输出光纤级宽带，助推宽带业务创新与产业链扩容。

韩国AI芯片创企FuriosaAI与博通达成合作，共同开发第三代AI推理加速器，预计2028年上半年出样，该芯片将采用2nm制程与HBM4(E)内存，主打高带宽数据传输与机架级互联。

博通联合Meta等企业，斥资1.25亿美元与UCLA共建AI半导体中心，聚焦芯片技术研发与人才培养，旨在破解行业人才缺口，夯实自身在AI芯片领域的长期竞争力。

谷歌(GOOGL)官宣与博通联合研发的第八代TPU落地，助推博通股价大涨并创下历史新高，市值突破2万亿美元，成功跻身美股史上第六家迈入两万亿美元市值俱乐部的企业。

博通股价大幅上涨，带动美股半导体板块集体走强，AI算力需求持续爆发，为公司网络，计算芯片业务提供强劲增长动力，叠加机构上调全球半导体行业营收预期，行业景气度持续上行，公司成长空间广阔。

博通营收预期高增却遭Seaport Research评级下调，机构认为其触及AI行业增长瓶颈，增长利好已充分反映在股价中，虽仍是英伟达核心竞品，但行业供需趋紧，客户业务占比提升等隐忧显现，短期或承压，需关注后续行业景气度与公司业务结构变化。

博通股价走强，核心源于与谷歌签署长期合作协议，为其开发定制人工智能芯片，该合作将持续为公司带来稳定订单与收入，强化其在AI芯片领域的市场地位，提振市场对其长期增长的信心，推动股价上行。

博通公开警示供应链约束，核心代工伙伴台积电(TSM)产能触顶，成为AI军备竞赛的关键瓶颈，叠加中东冲突带来的能源与原材料压力，进一步加剧全球半导体产业不确定性，短期或影响其AI芯片交付与业绩增长。

博通凭借AI芯片等业务表现超预期，推出千亿美元回购计划，全年AI ASIC相关营收目标突破1000亿美元，多重利好推动其股价上涨，彰显市场对其AI业务增长的强烈信心。

博通即将发布财报，预计盈利强劲，但市场担忧AI巨额研发投入持续性，引发科技股整体抛售，其股价年内重挫24%，跑输标普500，即便业绩亮眼，短期跌势亦难扭转。

路透引述知情人士消息称，出于国家安全考虑，中国有关部门已要求国内企业停用VMware、Palo Alto等约十数家美以公司的网络安全软件，受此影响导致博通(AVGO)股价下跌。