举例：博主 8 月 1 日喊多 NVDA。从当天收盘价起算，往后 1 个交易日 NVDA 涨了 +3%，但同期大盘 SPY 也涨了 +1%——牛市里随便喊多都会对，这不算本事， 所以扣掉大盘：3% − 1% = +2%，这就是"1日超额"。 意思是听他的话买入并持有 1 个交易日，比无脑买大盘多赚 2%。 喊空则反向计算：股票跌得比大盘多，超额为正。

• 方向胜率 / 超额胜率：方向胜率是喊的方向本身对了多少次 （多→涨、空→跌，不扣大盘）——牛市里随便喊多都能到六成，所以它旁边必须放 超额胜率：有多少次真的跑赢了 SPY。两个数差得越远，越说明那六成是大盘给的。 信号少于 5 条时两个都不显示。
• 平均超额 ± 标准误：全部信号的超额取平均。后面的 ± 是这个平均值本身的 误差范围——它不是"波动多大"，而是"这个平均值有多不确定"。信号越少、结果越散，误差越大。
• 独立区间：误差不是按信号条数算的，而是按互不重叠的持有窗口算的。 连着两天喊的两单，1 日窗口里量的几乎是同一段行情，不能当成两次独立验证； 同一天喊的八只票，也只是对大盘的一次下注。这一列就是这些信号实际落进了多少个不重叠的 1 日区间——它比信号数小得多，误差也因此比"条数开方"给出的要宽。 只落在一个区间里的记录不给结论。
• 结论：把平均超额和它的误差一起看，能不能断定这位博主真的有边际。 与噪声无异=超额没有超出误差范围，无法断定他比大盘强或弱，即使数字看着不小； 证据偏弱=超出了，但这个榜同时比较十来个人，光靠运气也容易冒出一两个，还不够； 边际已验证=超出得足够多，运气解释不了。 超额为负时同样成立，措辞改成跑输证据偏弱 / 跑输已验证—— 这不是"有点本事但证据不够"，是有证据表明他落后大盘。 大部分博主会长期停在"与噪声无异"，这是诚实的结论，不是数据没算好。
• 主榜分：平均超额按信号数打折（× n/(n+20)）， 防止只喊过十几单碰巧全对的人霸榜；信号越多折扣越小。信号少于 5 条不给分。
• 最近10签：最近 10 条信号方向对(W)错(L)，看近期状态。

细则：同一博主同一天对同一标的的重复喊单只计一次；期权喊单只裁判方向（call=看多、put=看空）； 盘中喊单按当日收盘价起算，有数小时误差；收盘后才喊的单按下一个交易日收盘价起算， 因为当天的收盘价在他开口时已经成交、买不到了；信号不足 20 条的博主在"资格赛"区，不参与正式排名。 所有博主一律按同一个 1 日窗口裁判，但他们自述的持有周期并不相同： 多数喊单自述为日内的博主会标上「自述日内」，他在 5/20 日榜上的成绩量的不是他主张的做法， 要看他就切到 1 日窗口。 本站不按这个分数给博主的观点加权：把博主的历史信号前后切两半比较，前半段的超额几乎预测不了 后半段（八位博主 r=0.35，这个样本量下与"毫无关系"区分不开），据此加权只会把噪声当成信号。